المحاضرة السادسة: ﻤﻴزان المدفوعات Balance of payments
يعتبر ميزان المدفوعات أحد أهم المؤشرات الاقتصادية التي تعبر عن الظروف الاقتصادية للبلد خلال فترة زمنية معينة، كما يسمح للسلطات العامة بتحليل الوضعية الاقتصادية للبلد.
أولا :تعريف ميزان المدفوعات
§ يعرف ميزان المدفوعات على انه سجل منظم لكل المعاملات الاقتصادية بين المقيمين في الدولة، والمقيمين في بقية دول العالم، خلال فترة محدودة في الغالب سنة، تسجل العمليات طبقا للقواعد المحاسبية المعروفة بالقيد المزدوج.
§ ميزان المدفوعات لأي بلد هو بيان حسابي يسجل قيم جميع السلع والخدمات والهبات والمساعدات الأجنبية وكل المعاملات الرأسمالية وجميع كميات الذهب الداخلة والخارجة من البلد خلال فترة محدودة من الزمن عادة سنة.
§ ميزان المدفوعات والمعروف أيضًا بميزان المدفوعات الدولية واختصاراً B.O.P أوBop، بالنسبة لبلد ما هو سجل لجميع المعاملات الاقتصادية بين سكان البلد وبقية العالم في فترة معينة من الزمن؛ وتتم هذه المعاملات من قبل الأفراد والشركات والهيئات الحكومية، وبالتالي يشمل ميزان المدفوعات جميع المعاملات الخارجية المرئية وغير المرئية لبلد ما.
§ ميزان المدفوعات عبارة عن سجل محاسبي تسجل فيه كافة المبادلات الاقتصادية، أي أن كل عملية ينتج عنها انتقال لرؤوس الأموال من الداخل إلى الخارج أو العكس، والتي تتم بين المقيمين في دولة ما وغير المقيمين في فترة زمنية معينة عادة ما تكون سنة واحدة، وهو يعتمد على القيد المزدوج.
المفاهيم السابقة تستوقفنا لشرح بعض المصطلحات:
1. العمليات الاقتصادية:
تشمل كل أشكال التدفقات الاقتصادية سواء كانت سلعية أو خدمية أو رأسمالية ومهما كان مصدرها سواء نتجت عن مبادلة نقدية أو مقايضة أو في شكل تحويلات وحيدة الجانب ) الهبات، المساعدات والتعويضات(.
2. المقيم:
صفة المقيم تطلق على كافة الأعوان المتواجدين على التراب الوطني الذين يمارسون ضمنه نشاطا اقتصاديا منتظما، بالإضافة إلى فروع الشركات الأجنبية، وموظفي السفارات والقنصليات والبعثات الأجنبية فهم يعتبرون من الرعايا المقيمين في البلد الذي يعملون به.
3. الفترة الزمنية:
لا توجد قاعدة محددة في تحديد الفترة الزمنية التي يغطيها ميزان المدفوعات لكنها عادة ما تكون سنة واحدة. عموما تبدأ الدول فترة السنة في أول جانفي وتنهيها في نهاية ديسمبر، إلا أن بعض الدول قد تخالف ذلك، في اليابان مثلا تبدأ الفترة مع بداية شهر أفريل من كل عام وتنتهي في آخر شهر مارس من العام التالي، كما تعتمد بعض الدول ذات الموازين الضخمة مدة أقل من سنة )لكل شهر مثلا ( مثل الولايات المتحدة الأمريكية ومعظم الدول المتقدمة.
ثانيا: أهمية ميزان المدفوعات:
يمكن توضيح أهمية ميزان المدفوعات من خلال النقاط التالية:
v يقدم معلومات عن درجة وكيفية ارتباط الاقتصاد الوطني باقتصاديات العالم الخارجي.
v يعطي صورة عن مدة انفتاح الدولة مع العالم الخارجي.
v معرفة أهم الشركاء التجاريين للدولة ووزن كل شريك في المبادلات التجارية
v يقدم معلومات عن درجة وكيفية ارتباط الاقتصاد الوطني باقتصاديات العالم الخارجي.
v يعطي صورة عن مدة انفتاح الدولة مع العالم الخارجي.
v معرفة أهم الشركاء التجاريين للدولة ووزن كل شريك في المبادلات التجارية.
v يعكس الفائض أو العجز في ميزان المدفوعات، قدرات وقوة قطاعات محلية انتاجية تصديرية، كما يعكس ضعف قطاعات معينة فيه.
v يسمح للدولة من تحديد السياسات التجارية التي تريد اتباعها في المستقبل، ومعرفة ما إذا كان للدولة تبعية للعالم الخارجي أو استقلالية اتجاهه.
v يعكس قدرة الدولة على تشكيل احتياطات نقد أجنبي.
v يعتبر الأداة المستخدمة لمتابعة مدى تطور الهيكل الاقتصادي للدولة و قوة الاقتصاد الوطني ودرجة تكيفه مع المتغيرات الحاصلة في الاقتصاد الدولي.
ثالثا :أقسام ميزان المدفوعات
يمكن تقسيم ميزان المدفوعات إلى قسمين:
ü القسم الأول: ينقسم ميزان المدفوعات عموديا إلى قسمين أساسيين هما:
§ الجانب الدائن: ﺘﺴﺠل ﻓﻴﻪ ﻜل ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻴﺘرﺘب ﻋﻨﻬﺎ دﺨول للعملة اﻷﺠﻨﺒﻴﺔ.
§ الجانب المدين: ﺘﺴﺠل ﻓﻴﻪ ﻜل ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻴﺘرﺘب ﻋﻨﻬﺎ خروج لرؤوس الأموال أو الالتزام للدفع لدول أخرى.
ü القسم الثاني:
جرت العادة على عرض ميزان المدفوعات في صورة جدول مقسم عموديا إلى عدة أقسام رئيسية حسب طبيعة المعاملات المعنية:
1: الحساب الجاري Current Account:
يعتبر الحساب الجري من اهم مكونات ميزان المدفوعات ويشمل المعاملات المنظورة (الميزان التجاري) والمعاملات غير المنظورة (ميزان الخدمات)، بالاضافة إلى حساب التحويلات من جانب واحد.
أ- الميزان التجاري:
تسجل فيه عمليات التجارة المنظورة أي صادرات وواردات السلع، و سميت هكذا لان لديها المظهر المادي الملموس الذي يمكن رؤيته ، حيث تسجل الصادران في الجانب الدائن والواردات في الجانب المدين.
ب- ميزان الخدمات:
ويصطلح عله ميزان المعاملات غير المنظورة لأنها لا تملك المظهر المادي الملموس، ويشكل كل أنواع الخدمات المقدمة أو المحصل عليها مثل خدمات النقل، التأمين، الاسفار، السياحة، خدمات مالية (بريد، بنوك)، براءات اختراع، إجراء استشارات ودراسات، عوائد رأسمالية (أرباح الأسهم، فوائد السندات)، والأرباح التي تحققها الشركات العاملة في الخارج،...إلخ.
وتسجل صادرات الخدمات (الخدمات المقدمة للخارج) في الجاني الدائن، كإنفاق الاجانب على السياحة في الداخل،...إلخ
وتسجل واردات الخدمات (الخدمات المحصلة من الخارج) في الجانب المدين مثل مدفوعات المواطنين لشركات النقل الأجنبية، مدفوعات الفوائد على القروض الأجنبية...إلخ
ت- ميزان التحويلات من جانب واحد:
يضم المدفوعات المحولة من جانب واحد، كالمساعدات، الهبات، الهديا، التعويضات، التحويلات. أي هي عمليات غير تبادلية تتم من جانب واحد دون مقابل، وتكون إما في شكل نقدي، أو سلعي، أو خدمي، كما قد تكون خاصة (من طرف أفراد أو مؤسسات أو منظمات) أو عامة (من طرف الدولة)، كما قد تكون اجبارية (كالتعويضات) أو غير اجبارية (كالخدمات).
2 : حساب رأس المال:
يضم هذا الحساب جميع المعاملات الدولية التي تتضمن انتقال رؤوس الأموال، وينقسم هذا الحساب إلى قسمين:
أ- حساب رأس المال طويل الأجل:
ويقصد بها كل حركات رؤوس الأموال التي تزيد عن السنة، والتي تكون من الدولة إلى الخارج أو العكس، مثل:
ü الاستثمارات الأجنبية المباشرة
ü القروض طويلة ومتوسطة الأجل
ü الأوراق المالية طويلة الأجل سواء المحلية أو الأجنبية
يسجل في الجانب الدائن القروض الأجنبية للداخل، الاستثمار الأجنبي في الداخل، أقساط سداد القروض الممنوحة للخارج، حيث يترتب على هذه العمليات دخول نقود أجنبية للدولة.
يسجل في الجانب المدين القروض الأجنبية للخارج، الاستثمار الأجنبي في الخارج، أقساط سداد القروض الأجنبية، حيث يترتب على هذه العمليات مدفوعات للخارج.
ب- حساب رأس المال قصير الأجل:
ويقصد بها كل حركات رؤوس الأموال من الدولة إلى الخارج أو العكس، والتي لا تتجاوز السنة، ك:
ü القروض قصيرة الأجل.
ü الودائع المصرفية قصيرة الأجل
ü الأوراق المالية قصيرة الأجل (الأوراق التجارية وأذونات الخزينة)
3: حساب التسويات الرسمية (ميزان حركة الذهب والنقد الأجنبي وحقوق السحب الخاصة):
يتم تسوية المدفوعات عن طريق العملات الأجنبية أو الذهب، حيث في حالة وجود عجز في ميزان المدفوعات يتم تسويته بتصدير الذهب أو العملات الأجنبية للخارج، وفي حالة الفائض تشتري كمية من الذهب من الخارج وفقا لقيمة هذا الفائض.
أي أن هذا الحساب يبين رصيد الدولة من الذهب النقدي، رصيدها من حقوق السحب الخاصة في صندوق النقد الدولي، والعملات الأجنبية الموجودة في خزينة البنك المركزي.
4: حساب السهو والخطأ:
بما أن ميزان المدفوعات يخضع لمبدأ القيد المزدوج، فيجب أن يكون مجموع المدين مساويا لمجموع الدائن، ولكن في بعض الأحيان قد يكون هناك خطأ، أي أن مجموع المدين لا يساوي مجموع الدائن، ومن أجل تصحيح ذلك يتم اللجوء لهذا الحساب ومن ثم تحقيق التوازن المحاسبي في ميزان المدفوعات.