1-        الأجيو (AGIO): (شامي، 2021-2022)

هي شروط خصم ورقة يتم التفاوض عليها بين البنك و حامل الورقة، حيث يتقاضى البنك بالإضافة إلى الخصم التجاري جملة من العملات و الرسوم تسمى بإجمالي تكاليف عملية الخصم و تعرف بالأجيو و يشمل العناصر التالية:

أ‌-   الخصم التجاري: 

ب‌- العمولات: و تنقسم إلى عدة أنواع:

-       عمولات مرتبطة بالزمن: تحسب كالخصم التجاري، مثل عمولة التظهير و التي تطبق نتيجة نقل ملكية الورقة التجارية من طرف حاملها إلى البنك قبل تاريخ استحقاقها، و يكون الهدف منها تغطية إعادة خصم محتملة مع البنك المركزي، و هي تحتسب مثل الخصم التجاري بالعلاقة التالية:                    

-       عمولات غير مرتبطة بالزمن: تحسب على أساس القيمة الأسمية، مثل عمولة تحويل المكان التي تدفع بسبب اختلاف عناوين و أماكن المظهرين و المسحوب عليه، و هي تحسب بالعلاقة التالية:                    

-       عمولات ثابتة: و هي مبالغ مالية ثابتة و محددة يفرضها البنك على حامل الورقة التجارية عند خصمها.

ت‌-الرسوم: تقتطع من طرف البنك لصالح إدارة الضرائب كالرسم على القيمة المضافة TVA ، و التي هي نسبة مئوية تطبق على مجموع العمولات غير المرتبطة بالزمن و العمولات.

إذن يحسب الأجيو بالعلاقة التالية:

الأجيو = الخصم + العمولات + الرسوم

القيمة الصافة بعد الخصم: القيمة المتحصلة عليها بعد الاقتطاع تسمى القيمة الصافية.

V_nette = V_n – Agio

مثال (2-3):

ورقة تجارية قيمتها الإسمية 12600 دج مستحقة الدفع في 12 أكتوبر 2013، تعرضت للخصم يوم 18 سبتمبر 2013 بالشروط التالية:

-       معدل الخصم السنوي 10,8%

-       عمولة الخدمة 9 دج

-       TVA= 18,5%

المطلوب:

 - حساب القيمة الأجيو

-       حساب القيمة الصافية

-       حساب المعدل الحقيقي للخصم

الحل:

-       قيمة الأجيو= الخصم التجاري + العمولات + TVA

المدة= ( 30-18) + 12= 24 يوم

E_C= V_n ×t ×n= 12600× = 90.72 DA

TVA= = 1.665

Agio= 90.72 + 9 + 1.665 = 101.385 DA

-       حساب القيمة الصافية

V_nette= V_n- Agio = 12600 – 101.385 = 12498.615 DA

-       حساب المعدل الحقيقي للخصم